上舜未上市資訊網

今年來，不論是MSCI世界指數、美股道瓊、S&P 500、道瓊歐洲600，還是MSCI新興市場指數，跌幅多在5%上下；但回顧過去一個月，反彈幅度以歐股最強、超過一成；其次是MSCI世界指數的5%以上；再來是美股約4%多、新興市場漲幅最小。 以理柏分類的環球美元靈活混合型基金為例，這類以訴求多重資產、兼顧收益與成長的靈活配置的策略，如華南永昌低波動多重資產、瀚亞投資全球配置優化、安聯全球收益成長、晉達環球多元收益等基金過去一個月表現均翻正。 安聯全球收益成長基金產品經理胡韡耀表示，受到2020年疫情後寬鬆政策的大量熱錢影響，投資風格出現明顯快速輪動的現象，流動性急漲與收縮，都讓市場風格快速變動。在成長股不再一枝獨秀的情況下，以美國資產為主、其他市場為輔的全球收益成長策略，借重股票風格均衡化，掌握輪動機會，更顯重要。 胡韡耀指出，以更均衡的策略、透過同時布局股票、非投資等級債、可轉債與部分投資等級債，掌握全球輪動風格的成長與收益機會，強化投資組合中的抗跌因子，掌握更多輪動契機，同時抵禦美國升息所帶來的波動。　　　　 例如，因為經濟成長回溫而有所表現的成長型資產，成長型資產的動能，正是在升息環境下，能輔助收益型資產提升總報酬的利器。以美國為主、其他非美資產為輔的策略，也有望降低投資組合波動度的投資。 展望後市，安聯投信表示，企業雖面臨成本上升、供應鏈瓶頸等問題，但定價能力上升、營收上升等正面因素可望抵銷負面因素。策略上，宜聚焦全球多重資產，以複合型資產迎戰升息環境。 瀚亞投資建議，可鎖定美國資產為主，尤其是成長科技股票為主，搭配非投資等級債券及高股息相關基金，透過股票及債券的配息機制、長期累積收益部位、分散收益來源；而為降低資產的高度波動風險，則可以納入多重資產，降低單一資產的震盪風險。 <摘錄經濟-◎必富網◎小編整理、同質網站未經授權請勿直接複製>